由于Ｋ線的畫法包括了四個(gè)最基本的數(shù)據(jù)，所以我們可以從Ｋ線的型態(tài)可判斷出交易時(shí)間內(nèi)的多、空情況。當(dāng)開盤價(jià)等于最低價(jià)，收盤價(jià)等于最高價(jià)時(shí)，Ｋ線稱為光頭光腳的大陽線，表示漲勢強(qiáng)烈；當(dāng)開盤價(jià)等于最高價(jià)，收盤價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，Ｋ線稱為大陰線，表示股價(jià)大跌；當(dāng)開盤價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，且上影線與下影線相當(dāng)時(shí)，Ｋ線稱為大十字星，表示多空激烈交戰(zhàn)，勢均力敵，后市往往會(huì)有所變化，當(dāng)十字星出現(xiàn)在Ｋ線圖的相對高位時(shí)，該十字星稱為暮星；當(dāng)十字星出現(xiàn)在Ｋ線圖的相對低位時(shí)，該十字星稱為晨星。綜合Ｋ線型態(tài)，其代表多空力量有大小之差別，以十字星為均衡點(diǎn)，陽線為多方占優(yōu)勢，大陽線為多方力量最強(qiáng)，陰線為空方占優(yōu)勢，大陰線為空方力量最強(qiáng)。應(yīng)該注意的是，投資者在看Ｋ線時(shí)，單個(gè)Ｋ線的意義不大，而應(yīng)與以前的Ｋ線作比較才有意義。
Ｋ線中長期基本型態(tài)
單個(gè)Ｋ線可反映出單日的股價(jià)強(qiáng)弱變化，但它不能準(zhǔn)確地反映出股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)的變化趨勢。那么，對于一段時(shí)間的股價(jià)變化，我們不再利用Ｋ線的陰、陽、上、下影線進(jìn)行判斷，而利用Ｋ線連接后所形成的中長期型態(tài)再加以判斷。Ｋ線的中長期基本型態(tài)有：頭肩型（頭肩頂、頭肩底）；雙重頂（Ｍ頭）；雙重底（Ｗ底）等。
頭肩型：Ｋ線在經(jīng)過一段時(shí)日聚集后，在某一價(jià)位區(qū)域內(nèi)，會(huì)出現(xiàn)三個(gè)頂點(diǎn)或底點(diǎn)，但其中第二個(gè)頂點(diǎn)或底點(diǎn)較其它兩個(gè)頂點(diǎn)或底點(diǎn)更高或更低的型態(tài)，這種型態(tài)稱為頭肩型。其中一頂二肩的為頭肩頂；一底二肩的為頭肩底型。然而，有時(shí)也可能出現(xiàn)三個(gè)以上的頂點(diǎn)或底點(diǎn)，若出現(xiàn)一個(gè)或二個(gè)頭部（或底部），兩個(gè)左肩與右肩，稱為復(fù)合型頭肩頂（或復(fù)合型頭肩底）。
正三角形形態(tài)：在技術(shù)分析領(lǐng)域中，形態(tài)學(xué)派中經(jīng)常會(huì)用到幾何中“三角形”的概念。從Ｋ線圖中，典型的三角形形態(tài)一般會(huì)出現(xiàn)正三角形、上升三角形、下降三角形三種。形態(tài)學(xué)派技術(shù)分析人士經(jīng)常會(huì)利用三角形的形態(tài)來判斷和預(yù)測后市。三角形的形成一般是由股價(jià)發(fā)展至某一階段之后，會(huì)出現(xiàn)股價(jià)反復(fù)或者停滯的現(xiàn)象，股價(jià)震幅會(huì)越來越小，Ｋ線的高點(diǎn)與高點(diǎn)相連，低點(diǎn)與低點(diǎn)相連并延伸至交點(diǎn)，此時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)股價(jià)運(yùn)行在一個(gè)三角形之中，這種形態(tài)又以正三角形為典型代表。此形態(tài)的出現(xiàn)，投資者不要急于動(dòng)手，必須等待市場完成其固定的周期形態(tài)，并且正式朝一定方向突破后，才能正確判斷其未來走勢。
正三角形又被稱為“敏感三角形”，不易判斷未來走勢，從Ｋ線圖中確認(rèn)正三角形主要要注意以下條件：
a.三角形價(jià)格變動(dòng)區(qū)域從左至右由大變小，由寬變窄，且一個(gè)高點(diǎn)比一個(gè)高點(diǎn)低，一個(gè)低點(diǎn)比一個(gè)低點(diǎn)低。
b.正三角形形態(tài)內(nèi)的成交量，隨著股價(jià)的波動(dòng)從左至右而逐漸減少。
c.當(dāng)正三角形發(fā)展至形態(tài)的尾端時(shí)，其價(jià)格波動(dòng)幅度及成交量，顯得異常萎縮及平靜，但這種平靜不久便會(huì)被打破，股價(jià)及成交量都將會(huì)發(fā)生變化。
d.當(dāng)正三角形上下兩條斜邊，各由兩個(gè)或多個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)所相連而成，這上下點(diǎn)包含著“漲→跌→漲→跌”，每一次漲勢的頂點(diǎn)出現(xiàn)后，立刻引發(fā)下一波跌勢，而每一次跌勢的低點(diǎn)出現(xiàn)后，又立刻引發(fā)下一波漲勢，而股價(jià)的波動(dòng)范圍會(huì)越來越小。
由于正三角形的形成是由多空雙方逐漸占領(lǐng)對方空間，且力量均衡，所以從某種角度說，此形態(tài)為盤整形態(tài)，無明顯的股價(jià)未來走向。在此期間，由于股價(jià)波動(dòng)越來越小，技術(shù)指標(biāo)在此區(qū)域也不易給出正確指示。故投資者應(yīng)隨市場而行，離場觀望。
股價(jià)在正三角形中運(yùn)行，如果股價(jià)發(fā)展到正三角形尾端才突破斜邊，則其突破后的漲跌力道會(huì)大打折扣，會(huì)相對減弱。這是由于多空雙方長時(shí)間對峙，雙方消耗大，故在三角形尾端短兵相接時(shí)，雙方力量均不足以做大波浮動(dòng)。一般來說，股價(jià)在三角形斜邊的三份之二處突破時(shí)，漲跌力度會(huì)最大。
在正三角形中，股價(jià)向下突破斜邊時(shí)，成交量不會(huì)立刻大幅增加，大約在跌破斜邊后的三至四天內(nèi)才會(huì)逐步增加，故股價(jià)向下突破時(shí)突放巨量時(shí)，有可能是莊家制造的空頭陷阱，股價(jià)后期走勢不是下跌，而是上升。
在正常的正三角形走勢中，成交量應(yīng)是從左至右逐漸遞減的，如果成交量在此期間，忽大忽小，這時(shí)股價(jià)向上突破時(shí)最不可信任，一般都為假突破。
三角形在向上突破斜邊后，且?guī)Ь蘖浚蓛r(jià)往往會(huì)出現(xiàn)短暫性的“回抽”，其回抽的終點(diǎn)，大致會(huì)在三角形尾部的尖端上，這里是多空雙方力量的凝聚點(diǎn)。多方占優(yōu)，后市將有一段不俗的漲幅。
在經(jīng)過大跌后出現(xiàn)正三角形形態(tài)，一般只是空方稍作休息，不久又會(huì)開始新一輪的跌勢，此三角形也可稱“逃命三角形”，投資者在此應(yīng)密切注意。
綜所上述，投資者在對待正三角形形態(tài)時(shí)，少動(dòng)多看，待股價(jià)正式有效突破后，再伺機(jī)而動(dòng)。
上升三角形形態(tài)：所有三角形形態(tài)中最顯著的一個(gè)共同點(diǎn)就是：股價(jià)波動(dòng)的幅度從左至右逐步減小，多空雙方的防線逐步靠近，且成交量也逐步趨減，直至雙方接火，成交量放大。
上升三角形顧名思義，其趨勢為上升勢態(tài)，從形態(tài)上看，多方占優(yōu)，空方較弱，多方的強(qiáng)大買盤逐步將股價(jià)的底部抬高，而空方能量不足，只是在一水平頸線位做抵抗。從Ｋ線圖中可繪制低點(diǎn)與低點(diǎn)相連，出現(xiàn)由左至右上方傾斜的支撐線，而高點(diǎn)與高點(diǎn)相連，基本呈水平位置。單純從圖形看，讓人感覺股價(jià)隨時(shí)會(huì)向上突破，形成一波漲勢。但技術(shù)分析不能帶有單一性，一般形態(tài)派人士將股價(jià)形態(tài)作為一個(gè)重點(diǎn)，但他也不會(huì)忽視形態(tài)內(nèi)成交量的變化。在上升三角形形態(tài)內(nèi)的成交量也是從左至右呈遞減狀態(tài)，但當(dāng)它向上突破水平頸線時(shí)的那一刻，必須要有大成交量的配合，否則成交量太小的話，股價(jià)將會(huì)出現(xiàn)盤整的格局，從圖形上走出失敗形態(tài)。如果在上升三角形形態(tài)內(nèi)的成交量呈不規(guī)則分布，則維持盤整的機(jī)率要大。
由于股價(jià)形態(tài)一旦出現(xiàn)上升三角形走勢時(shí)，后市通常是樂觀的，但這種形態(tài)被廣大投資者掌握，莊家會(huì)利用此形態(tài)制造“陷阱”，引誘散戶買入股票，自己趁機(jī)在水平頸線位出貨。一般來說，在上升三角形形態(tài)內(nèi)，“假突破”的現(xiàn)象不是太多。
由于上升三角形屬于強(qiáng)勢整理，股價(jià)的底部在逐步抬高，多頭買盤踴躍，而莊家也趁此推舟，一舉擊潰空方。如果莊家在頸線位出貨的話，股價(jià)回跌的幅度也不會(huì)太大，最多會(huì)跌至形態(tài)內(nèi)低點(diǎn)的位置，而將上升三角形形態(tài)破壞，演變?yōu)榫匦握怼?
所以說，上升三角形突破成功的話，突破位為最佳買點(diǎn)，后市則會(huì)有一波不俗的漲幅。如果上升三角形突破失敗的話，頂多會(huì)承接形態(tài)內(nèi)的強(qiáng)勢整理而出現(xiàn)矩形整理，形成頭部形態(tài)的機(jī)率也不會(huì)太大。
下降三角形形態(tài)：下降三角形同上升三角形一樣屬于正三角形的變形，只是多空雙方的能量與防線位置不同。下降三角形屬于弱勢盤整，賣方顯得較積極，拋出意愿強(qiáng)烈，不斷將股價(jià)壓低，從圖形上造成壓力頸線從左向右下方傾斜，買方只是將買單掛在一定的價(jià)格，造成在水平支撐線抵抗，從而在Ｋ線圖中形成下降三角形形態(tài)。
在下降三角形形態(tài)內(nèi)的成交量同上升三角形一樣呈現(xiàn)出由左至右遞減狀態(tài)，但不同的是，股價(jià)在向下突破水平支撐線時(shí)，卻不需要大成交量的配合，在突破時(shí)，只要是買盤減少，空方便會(huì)用小成交量突破多方防線。
在下降三角形形態(tài)內(nèi)，許多投資者在未跌破水平支撐位時(shí)，會(huì)以為其水平支撐為有效強(qiáng)支撐，而當(dāng)作底部形態(tài)認(rèn)可，其實(shí)這種形態(tài)不可貿(mào)然確認(rèn)底部。特別是大多數(shù)人都將它確認(rèn)為底部區(qū)域時(shí)，應(yīng)更加小心。這是由于大家都認(rèn)為是底部而在此區(qū)域吃貨，導(dǎo)致莊家沒有辦法大量收集到低成本籌碼，此時(shí)莊家也會(huì)在市場上收集一部分籌碼，作為向下打壓的工具，在一定的時(shí)候莊家的突然殺出拋單，令多方無從招架，而一舉擊破支撐線。此時(shí)，散戶的心理防線也被擊破，失望性拋盤一踴而出，加速了股價(jià)的下跌，而莊家會(huì)在低位乘機(jī)吸納低價(jià)籌碼。
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