套期保值

　　套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現(xiàn)貨市場交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現(xiàn)貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。

　　客戶申請?zhí)灼诒Ｖ到灰�，須填寫由交易所統(tǒng)一制定的《上海期貨交易所套期保值申請(審批)表》，并提交與申請保值交易品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時間相一致的有關(guān)證明材料。

　　交易所對套期保值的申請，按主體資格是否符合，保值交易品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時間與其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相適應進行審核，確定其套期保值額度。

　　套期保值的申請必須在套期保值合約交割月份前一月份的10日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份和約的套期保值申請。交易所在收到套期保值申請后，在3個交易日內(nèi)進行審核。

　　獲準套期保值交易的交易者，必須在交易所批準的建倉期限內(nèi)(最遲至套期保值合約交割月份前一月份的最后一個交易日)，按批準的交易部位和額度建倉。

　　套期保值額度不得重復使用，套期保值頭寸只能平倉或?qū)嵨锝桓�。交易所對套期保值交易的持倉量和交割量單獨計算，在正常情況下不受持倉限量的限制。