《期貨市場(chǎng)成功者錄》訪(fǎng)談錄

我自己是期貨新手

因此來(lái)論壇看的多 說(shuō)的極少 但是看suhui兄的幾張?zhí)? 有感而生 不得不冒昧說(shuō)點(diǎn)自己的想法。
目前國(guó)內(nèi)投機(jī)界從去年下半年開(kāi)始幾乎任何可以稱(chēng)之為高手的都在討論和建議系統(tǒng)交易的方法，從期貨市場(chǎng)中的程鵬先生的大鵬交易系統(tǒng)等等到a股市場(chǎng)中波濤先生的系統(tǒng)交易方法等書(shū)的走紅無(wú)不顯示此種傾向。國(guó)人有種人云亦云的習(xí)慣思維和行動(dòng)趨勢(shì)，從很多方面都能證實(shí)。
其實(shí)交易系統(tǒng)也不是突然呈現(xiàn)的理念，國(guó)內(nèi)投機(jī)人主體絕大部分都奮戰(zhàn)于畸形機(jī)制的a股市場(chǎng)，2001年以來(lái)的大調(diào)整給參與者的震撼不亞于老美進(jìn)兵給老伊們帶來(lái)的震撼，惶惶然中牛市追漲的方法如只鐵類(lèi)野山類(lèi)不行了，猜莊跟莊殺莊的作弊手法失效了，面對(duì)資金縮水的窘境投機(jī)人急于尋找到能夠穩(wěn)定贏利的倚天劍、屠龍刀，因此高手們開(kāi)始推薦交易系統(tǒng)，趨同者日眾，孰不知交易系統(tǒng)也并不是包治百病的良方，目前投機(jī)人對(duì)系統(tǒng)交易的態(tài)度只能說(shuō)是治標(biāo)不治本，我們需要解決的是理念，對(duì)市場(chǎng)的深刻理解，對(duì)交易本質(zhì)的深刻理解才是正途�？纯蠢厦纻兊臅�(shū)籍，雜志，網(wǎng)站，哪些不充斥著各類(lèi)交易系統(tǒng)呢，如果真的有包賺錢(qián)的系統(tǒng)，而我是開(kāi)發(fā)者的話(huà)我會(huì)輕易地出售嗎？交易充斥著許多看對(duì)卻做不對(duì)，看錯(cuò)卻獲利的例子。系統(tǒng)交易主要的依據(jù)是指標(biāo)，而指標(biāo)的本質(zhì)是歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，相對(duì)于價(jià)格未來(lái)的發(fā)展本身存在著不確定的因素，因此比較好的交易系統(tǒng)便以統(tǒng)計(jì)尋找能獲取大期望收益的方法，良好的資金管理，堅(jiān)決的止損來(lái)制作。擁有良好的系統(tǒng)也并不代表肯定獲利，還有最關(guān)鍵的人性因素，那就是執(zhí)行，能自動(dòng)下單的系統(tǒng)固然優(yōu)秀，可交易實(shí)際中如果遇到連續(xù)虧損等等的情況，操作者是否能堅(jiān)持系統(tǒng)都是關(guān)鍵所在。我記得richard dennis好象說(shuō)過(guò)，他的交易中只有5%是賺錢(qián)的，而這個(gè)贏利的5%概率中卻是他大賺特賺的時(shí)候，那么對(duì)于一般交易者來(lái)說(shuō)，是否能在遇到95%的虧損機(jī)會(huì)時(shí)還能堅(jiān)持就是個(gè)中心問(wèn)題了，我查過(guò)dennis的零星表述，在他的系統(tǒng)中判斷非常簡(jiǎn)單，而資金管理卻占有極其重要的分量，而這種武功密技是真高手密不相傳的，作為我們只有在自己的交易中不斷找尋適合自己的方法了。題外話(huà)，據(jù)說(shuō)dennis的烏龜基金目前也遭遇到很大的虧損困惑 ：））。
這些是狹義的系統(tǒng)交易，那么從廣義上來(lái)說(shuō)交易系統(tǒng)的概念，應(yīng)該是事先判斷趨勢(shì)，制作計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃等部分。那么對(duì)于我們普通交易者來(lái)說(shuō)，無(wú)法用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言制作狹義的系統(tǒng)，可我們可以制定廣義的系統(tǒng)規(guī)則，只要有效一樣可以穩(wěn)定贏利。我認(rèn)為廣義的系統(tǒng)主要包括：趨勢(shì)判斷，入市依據(jù)，加減倉(cāng)依據(jù)，出場(chǎng)依據(jù)，止損設(shè)定等風(fēng)險(xiǎn)管理幾項(xiàng)原則。
關(guān)鍵點(diǎn)是在于找到適合自己個(gè)性的方法，象martin schwartz他這類(lèi)不依靠機(jī)械系統(tǒng)的反趨勢(shì)短線(xiàn)交易者也一樣能大獲其利就是佐證，追求簡(jiǎn)單，深信自己，控制人性和執(zhí)行紀(jì)律是大道至簡(jiǎn)。