《期貨操盤手》操盤成功的秘訣
期市：畢竟白骨累累、江湖險惡！
一、股票市場能夠創(chuàng)造虛擬價值，因此大家可以一起賺錢，而期貨市場是一個耗散市場，賺的錢必定是他人賠的錢，而且還要交昂貴的手續(xù)費（每年需交所有資金的15%左右）來養(yǎng)活交易所和經(jīng)紀(jì)公司。 通行的說法是：凡有人賺到一元，必定有人虧三元，另外兩塊給了交易所和經(jīng)紀(jì)公司。 統(tǒng)計的結(jié)論是：在期貨市場，以年計，九成的人虧錢，以三年計，九五成以上的人虧錢。 可以這樣說，期貨是一個表面賺錢容易、實際賺錢艱難的行業(yè)。 所以，凡執(zhí)著于過高盈利者，對這一整體概貌，不可不察！
二、每一個市場都有其游戲規(guī)則和必然命運，介入任何一個市場最重要的是了解所有參與者。在期貨市場，博弈各方都有其不僅必然而且公正的命運，并成為游戲規(guī)則的基礎(chǔ)。 基金大戶：能盈利但絕非暴利，因為暴利會破壞市場的存在基礎(chǔ)，導(dǎo)致各利益集團(tuán)甚至政府的干預(yù)，也增加了黃雀在后的風(fēng)險。而且中國還沒有形成真正的基金大戶：能夠成熟平衡所有的游戲規(guī)則。 現(xiàn)貨商：以整體略微虧錢的代價購買安全感：消除價格波動的恐懼。 套利商：通過承受復(fù)雜風(fēng)險來獲得難以保證的低穩(wěn)回報。 大戶：整體上會持平。 中小散戶：能盈利的比例很低。 這種博弈邏輯是期貨市場存在的基礎(chǔ)，如有悖于此，就會重蹈國債期貨的覆轍。這既是事實，也是看問題的大智慧。 所以，要保持清醒：自己站在哪一個隊，在這個隊里，又排在什么位置？只有這樣，才能真正明白賺錢的概率和賺錢的多少，而不是主觀臆想。
三、為了彌補不斷消耗的資金，為了行業(yè)的生存和發(fā)展，為了客戶結(jié)構(gòu)的合理回歸——經(jīng)紀(jì)公司必須扮演好“游說資金供給”的角色。問題的殘酷在于，基本上所有的游說都是源于職業(yè)化的交際策略，很難立足于客戶的利益。這也是游戲規(guī)則。 每一個客戶都將面臨著來自經(jīng)紀(jì)公司的人性拷問：貪婪嗎？浮躁嗎？虛榮嗎？自以為是嗎？了解自己嗎？等等。如果過不好這一關(guān)，就會付出代價。這也許是人生的濃縮。 所以需要明了經(jīng)紀(jì)公司的真正職能，盡量保持清醒。
四、經(jīng)常會有人在短期內(nèi)創(chuàng)造暴利，但無數(shù)事實證明，基本上都是曇花一現(xiàn)。創(chuàng)造暴利的操作一定蘊涵著致命的風(fēng)險，其成敗皆源于此。所以評估盈利一定要以所冒風(fēng)險為準(zhǔn)繩。但絕大部分交易者卻會因急功浮躁、輕狂僥幸而對此喪失理智。關(guān)于暴利，我們必須要清晰地看到： 動不動就以半倉或滿倉操作的人，如果用自己的錢，至少意味著三點：1、無知者無畏；2、缺乏起碼的責(zé)任感。3、可能對交易喪失了耐心和信心；而如果用的是別人的錢，那還有一個道德問題：大潑他人美酒，貪澆胸中塊壘——發(fā)財夢。 試想一下，在行情的任何地方，總會有人拼命做多，總會有人拼命做空，還有人拼命做震蕩。所以，在任何時段都會有人獲得暴利，于是市場上就充滿了：碰上死耗子的瞎貓在聒噪、在吹牛，一個接一個。滑稽的是：聒噪紅旗永不倒，吹牛主人車輪換。一直能吹下去的人，如果不是天下首富，就是天下厚臉皮冠軍。這一段話，可謂期貨十年浮華錄。補充：我們的交易在某段時間可能會出現(xiàn)連續(xù)小虧、盈利欠佳或沒有交易等。一方面是囿于我們的水平所限，但更重要的原因是為了把市場博弈建立在安全機制下所必須付出的基本交易成本，如果吝嗇于此，在高風(fēng)險投資市場，反而會付出更高昂的代價，而且很可能是那種致命的代價。
五、過分看重預(yù)測可謂是期貨市場上最普遍也是最嚴(yán)重的錯誤之一。從邏輯上講，行情走到任何一個地方，其未來的發(fā)展，您在一張白紙上可以隨便劃線，所以走勢的選擇路徑繁復(fù)多變，實非書本、經(jīng)驗和人腦等所能管窺蠡測。近于精準(zhǔn)的預(yù)測，上帝也只能做到50%吧。而能真正構(gòu)筑盈利的預(yù)測，經(jīng)過恰當(dāng)止損過濾后的粗略準(zhǔn)確率一般需要達(dá)到80%以上，即便如此，預(yù)測下的主觀執(zhí)著還會隨時導(dǎo)致致命風(fēng)險。 可以這么說：倚重預(yù)測，在世界觀上是神秘主義的宿命論，在方法論上是以偏概全的形而上學(xué)，在值博率上是把盈利建立在極小概率上，在人的本能上迎合了偷懶和自大的天性。所以流傳最廣、危害最大。 到處都是假裝正經(jīng)的預(yù)測，這是職業(yè)起哄的樣板招式，而不是用來做交易的。如果您看過國際上歷代大師的傳記和對話，您就會發(fā)現(xiàn)他們都有一個共同的特點：對預(yù)測報以最大程度的沉默。同樣，我們的預(yù)測水準(zhǔn)雖然絕對頂尖、異彩紛呈，但也必須對此非常低調(diào)地處理，因為我們要的是100%的永久勝利，所以任何潛在風(fēng)險都需絕對剔除。 我有兩三個朋友，預(yù)測能力高妙絕倫，但卻不足以盈利，因為一兩年總遭致命一擊，那是值得同情的。而坊間鬧市的預(yù)測表演，絕不及我的朋友，更不及我們，他們距離盈利，還差十萬八千里！ 所以，對于預(yù)測的粉飾渲染，需要有敬鬼神而遠(yuǎn)之的態(tài)度，凡有天真爛漫，則需慎之戒之！
六、在期貨市場，凡90%的人所認(rèn)同的說法，基本上都貌似深刻，實乃圓滑官腔，如果不是荒謬的，至少也是值得商榷的�！ㄍ噶送稒C的根本邏輯，才能感悟到此種智慧。比如“順勢操作”的說法，在邏輯上純屬文字游戲。翻譯成白話就是說：一定要順著方向進(jìn)行交易。前提條件是要搞清楚方向，而把方向搞清楚了其實就是搞明白了一切，何需什么“順勢操作”的車轱轆話？有人說：趨勢意味著原先推動的延續(xù)，這就是方向，但其實行情是可以隨時轉(zhuǎn)折的，表面的趨勢越清晰，方向轉(zhuǎn)折的可能性就極大。 比如“擺好止損”，話說得很圓，因為止損已經(jīng)擺“好”了。但要害仍不在此，我們先問一個問題：如果不止損，別人能真正賺到您的錢嗎？在90年代，做市商制度成為全球莊家制最完美的進(jìn)化形式，其核心就是利用深入人心的止損觀念、通過別人不斷止損去賺錢， 這是投機市場的潮流，也是現(xiàn)在進(jìn)行時。所以，止損的本質(zhì)是什么？如何做好止損？才是問題的關(guān)鍵，這不是一個投機的方法，而是投機需要解決的終極命題之一。 再比如“看倫敦銅做國內(nèi)”，這個說法不僅錯誤而且滑稽。首先需要搞清楚的是，倫敦銅博弈的平均水準(zhǔn)高于國內(nèi)，但您很可能受人誤導(dǎo)就忽略了國內(nèi)。假設(shè)您看對倫敦銅的概率為60%，，其實您看對國內(nèi)銅的概率應(yīng)該在60%以上，比如說70%。即便兩個市場的相關(guān)性為90%，看倫敦銅做國內(nèi)的勝算只有60%×90%=54%，而且還無償?shù)爻袚?dān)了屬于套利商的諸如匯率、禁運、政局等巨大風(fēng)險，而純看國內(nèi)做國內(nèi)，勝算卻是70%�！羞@些外強中干的說法還隱含著行業(yè)性的扯淡和推卸責(zé)任，因為只要賠錢就可以這樣振振有辭地答辯：方向突然翻轉(zhuǎn)、拉鋸打掉止損、半夜倫敦翻盤，那豈是我的錯！有一個常識實需多次申明：期貨市場的設(shè)置，不就是為了處理各種意外風(fēng)險么？拿意外為賠錢開脫，就不要做什么期貨了。然而高手追求的是去意無外的純粹境界，賺錢就是賺錢，賠錢就是賠錢，絕不會和這些不相干的事情扯到一塊。
七、市場充滿了有意無意的吹噓、起哄、欺詐、陰謀、胡說和誤導(dǎo)。 正如有人說臺灣是中國的私處一樣，這一條也可以說是期貨市場和現(xiàn)代商業(yè)文明的私處，所以我們只能籠統(tǒng)地告訴大家：一般人所能看到和聽到的90%以上，無論包裝有多好，皆屬于此。 如果對此缺乏刻骨的理解，勢必常受流言所惑，導(dǎo)致心理失衡和交易混亂。
八、快速賺錢、自我實現(xiàn)或沉湎賭博是一般人投資期貨的心理動因。 賺錢的途徑有兩種：一種是通過自己的實戰(zhàn)和積累，至少需要5年的時間和大量的資金成本，且統(tǒng)計的通過率不超過1%；一種是找一個能真正賺錢的高手并和他合作，但難度很大，因為期貨市場是五毒俱全下的巧言令色和糖衣炮彈的汪洋大海，找對人既需要運氣，更需要大智慧，所以合作一定要非常謹(jǐn)慎。 很多人厭倦了現(xiàn)貨市場上復(fù)雜的人際關(guān)系，從而喜歡期貨市場的純粹，以為以聰明和任性的個人方式就能實現(xiàn)自我。而事實上要想在期貨市場成功，時時刻刻都需要用理性戰(zhàn)勝天性，最大限度地消滅自我，這種自己收拾自己的斗爭，要比和他人的斗爭，難得多！太多的人喜歡在這個市場表現(xiàn)自我，這可是賺錢之大忌！其實任何一個行業(yè)做到較高的境界，都和絲毫的浪漫遐想沒有任何關(guān)系。 如果沉湎于賭博，天下第一高手也會必敗。凡有此好，千萬不要碰期貨。 期貨市場還有很多其他偏頗危險的想法和現(xiàn)象，比如：賺了錢還想賺更多，這叫貪婪。虧錢的時候急于趕本，這叫昏頭。 不相信最終贏錢的人非常罕見，或認(rèn)為自己比99%以上的人特殊，或者隨便就發(fā)現(xiàn)了一個專家或高手，或者相信暴利者的水平和道德，或者相信可以隨便作假的帳單，等等，都叫天真。 胡里胡涂就止損，還認(rèn)為自己止損很有道理，那叫恐懼。 以為不斷總結(jié)并糾正錯誤就能進(jìn)步直到成功。且不說還有千百個錯誤等著您去犯，沒到一定境界，糾正錯誤只是瞎兜圈子而已。 最后總結(jié)一句：凡把期貨投資和任何欲望性的東西（如賺錢、自我及各種理由等）扯到一塊，那都叫胡扯。
九、期貨市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態(tài)，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念、心如止水、克服所有人性的弱點才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達(dá)到道德的圓滿。 絕大部分人之所以賠錢，最根本上是沒有過好兩關(guān)：第一，不明白走勢選擇的基礎(chǔ)是與所有的人性相抗，只要你是人，在市場面前就會有問題；第二，沒有真正地了解自己，愛財自大，飛蛾撲火。這其實比英雄過美人關(guān)難得多，想一想所羅斯，功冠全球，卻一直掙扎在人性的煉獄中，精神壓制、心性分裂，把老婆和女兒都搞得受不了，主動兼免費地拋棄了他。 98%的人賠死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進(jìn)入高段。所以，沉湎于技藝是非常危險的，即便懂得控制心態(tài)也仍是前路漫漫。對此應(yīng)當(dāng)深思！
十、有幸進(jìn)入高段，只是盈利的起點，因為這僅僅意味著找對了方向，算是入門。接下來，如何有效地進(jìn)行修煉和控制，才是高手過招的永恒課題。人性根植于基因，如能隨便揉搓，和尚修成佛陀豈不跟考大學(xué)一樣容易！ 自大自重的個人英雄主義和超人情懷是化內(nèi)高手的致命弱點，總以為自己能搞定自己。釋迦牟利打坐菩提樹、耶酥基督受難十字架，一切修行皆從儀式開始。。。。。。
在一輪行情啟動時,80%的人判斷是正確的,并做出了正確的動作(相反理論不能濫用啊). 在盤整行情中,60%人的是賺錢的. 多數(shù)人沒在盤整行情中賠錢?在行情啟動時,多數(shù)人的判斷又是正確的?的確是這樣. 但是在整個行情的30%的階段,這80%的人中的90%就選擇了平倉離場,這些人中的大多數(shù),如果是漲勢,在以后的*作中選擇的是奉高沽空.直止行情結(jié)束!!!
這就是短線思維和長線思維的區(qū)別。如果你只接受了短線經(jīng)驗，很遺憾你總是會選擇市場趨勢相反的方向。如果你只接受了長期經(jīng)驗，更遺憾方向正確但仍然跟不上市場的節(jié)奏。